Todo sobre liquidez y financiaci贸n, un tema clave para la Startup

Ismael Ruiz

Si est谩s a punto de comenzar un proyecto, seguro que te habr谩s planteado el tema de la liquidez y la financiaci贸n.

Se trata de dos conceptos que van muy de la mano y que para los emprendedores pueden ser una pesadilla y un verdadero dolor de cabeza, por lo menos en las etapas iniciales del negocio.

Sin embargo, pese a las aversiones que puedan generar en las personas, es un tema clave para toda startup, pues de ellos depende el futuro financiero de tu empresa, y de que 茅sta se mantenga estable a largo plazo.

Por supuesto, tambi茅n influyen otros factores que entran en juego, pero en gran parte, la liquidez y financiaci贸n tienen un papel crucial.

Pero 驴qu茅 son la liquidez y la financiaci贸n y por qu茅 son tan importantes para los emprendedores? De esto y m谩s temas relacionados con ello hablaremos en este post, as铆 que vayamos primero a lo b谩sico, su definici贸n.

路 驴Qu茅 es la liquidez?

La liquidez es la capacidad que tiene una empresa para convertir sus distintos activos en dinero, sin perder su valor y en un per铆odo de tiempo lo m谩s corto posible.

Generalmente este dinero es utilizado para los distintos gastos a corto plazo que requiere una empresa.

Ahora bien, es com煤n que una empresa, y, de hecho, hasta un individuo, cuente con distintos 鈥渁ctivos鈥, que en general vendr铆an siendo cualquier propiedad transferible por dinero, incluyendo efectivo como billetes, monedas o dep贸sitos bancarios, hasta propiedades o bienes como inmuebles, coches y similares.

Y es importante tener en cuenta que un activo puede ser m谩s o menos l铆quido que otro. Comencemos por ejemplo con el billete, la moneda o el dep贸sito bancario.

Estos son considerados como un activo de la empresa, pero con la peculiaridad de que tienen una liquidez total, es decir t煤 puedes dar un billete de 500鈧, que ser铆a un activo, como una representaci贸n directa del dinero, ya que se hace efectivo inmediatamente, lo mismo pasa si haces una transferencia o si pagas alg煤n producto con monedas.

En cambio, esto no sucede igual con otros activos como pueden ser las acciones de una empresa o alg煤n inmueble, ya que ambos requieren m谩s tiempo para convertirse en dinero en efectivo, esperando que haya alg煤n comprador dispuesto a pagar por dicho activo, hasta el punto en que es posible que el valor de dicho activo se altere.

Esto hace que se consideren activos con una menor liquidez.

驴Por qu茅 es importante la liquidez para una startup?

路 驴Por qu茅 es importante la liquidez para una startup?

Como emprendedor, necesitas hacer frente a una serie de gastos de diferente tipo, ya sea una inversi贸n para la adquisici贸n de materia prima, maquinaria o arriendo de un establecimiento, hasta gastos de producci贸n y pago de los empleados.

Para poder hacer frente a todos estos gastos, que en su mayor铆a son regulares y necesarios, necesitas tener una buena liquidez, es decir, activos que puedas convertir en dinero inmediatamente y que te permitan cubrir estas necesidades en cualquier momento para as铆 poder continuar operando en tu negocio.

Suena obvio, pero es muy importante, ten en cuenta que existen muchas variables en el mercado, por lo que los costos de operaci贸n de una empresa pueden cambiar de un d铆a para otro, y tus ingresos deben competir para cubrir con dichos cambios a los costos en el menor tiempo posible.

Claro, siempre se puede hacer una estimaci贸n de lo que tu negocio puede generar en un tiempo dado, pero es s贸lo eso, una estimaci贸n, y tal y como sucede con los costos, 茅sta est谩 sujeta a cambios.

Y eso no es todo, ya que la situaci贸n mencionada s贸lo se aplica cuando hablamos de una empresa o negocio ya establecido, con una trayectoria que le da las bases suficientes para mantenerse por s铆 sola y para afrontar sus gastos, pero 驴qu茅 sucede con una startup?

驴C贸mo consigue un nuevo negocio que no ha empezado a generar dinero cubrir todos estos gastos que son pr谩cticamente obligatorios? 驴De d贸nde consigue la liquidez necesaria?

Bueno, es aqu铆 donde entra en juego la financiaci贸n.

Financiaci贸n, un alivio para los nuevos emprendedores

路 Financiaci贸n, un alivio para los nuevos emprendedores

Anteriormente, te mencionaba que la liquidez y la financiaci贸n pueden ser un dolor de cabeza para cualquier emprendedor, pero no por ser algo negativo en s铆, sino porque normalmente, cuando queremos empezar un nuevo negocio, las cantidades de dinero que se necesitan no son cualquier cosa.

Imagina que quieres tener un restaurante porque te apasiona la cocina y siempre ha sido tu sue帽o tener tu propia cadena de restaurantes. Partiendo de esta idea, la cantidad de dinero que necesitar谩s para comenzar es bastante elevada.

Estamos hablando de que, para un establecimiento, por muy peque帽o que sea, necesitar谩s arrendar un lugar, acomodarlo para adaptarlo a tu idea, pagar por la maquinaria y equipos necesarios, tambi茅n necesitas empleados a quienes debes pagarles un sueldo fijo y la materia prima para cocinar, entre otras obligaciones.

Son muchas cosas las que requieres y para todas necesitas dinero a corto plazo, pero 驴de d贸nde sacar tales cantidades?

O, y茅ndonos a un ejemplo m谩s cercano sobre negocios online, imagina que creas un eCommerce y quieres comenzar a tener visibilidad en Internet gracias al blog:

Necesitas contratar a un profesional o agencia que se encargue de gestionar el blog de tu empresa, alguien que te lleve las redes sociales, un dise帽ador web que implemente todo a tu gusto, etc.

Es en este punto donde entra en juego la financiaci贸n, que no es m谩s que el acto de aportar dinero a una entidad, empresa o individuo con un objetivo previamente establecido, como puede ser en este caso el hecho de 鈥渁brir un nuevo restaurante鈥.

Se trata de una alternativa viable para conseguir los fondos necesarios a corto plazo para comenzar con tu negocio, y que te ayuda a sostener tu emprendimiento durante las primeras etapas.

驴Qu茅 sucede con las startups?

路 驴Qu茅 sucede con las startups?

Si volvemos al ejemplo anterior del restaurante, sabemos que este tipo de negocio requiere un costo m谩s elevado y por tanto, se necesita de una inversi贸n m谩s alta.

En el caso de las startups, la situaci贸n es un poco diferente, pues estamos hablando de un tipo de emprendimiento que, en primera instancia, tiende mucho al 谩mbito tecnol贸gico y que requiere de unos costes de inversi贸n mucho menores.

Adem谩s de que los modelos de negocio utilizados en las startups, suelen apuntar a minimizar los costes de producci贸n al m谩ximo.

Esto implica que los gastos iniciales para poner en marcha el negocio sean considerablemente menores a la de muchos otros negocios.

Aun as铆, correr con todos los gastos requeridos durante la etapa inicial no es algo que un emprendedor pueda hacer, al menos no cuando se trata de un emprendedor promedio que est谩 apenas entrando nuevo al mercado.

Por esta raz贸n, la financiaci贸n sigue siendo un factor importante para las startups.

Tipos de financiaci贸n

路 Tipos de financiaci贸n

Otro punto importante que debes saber de la financiaci贸n es que existen muchas maneras de conseguirlo, es decir, existen muchas formas de financiar tus diferentes proyectos, algunos de ellos m谩s viables para una startup y otros con mejores beneficios para modelos de negocios m谩s tradicionales.

Lo mejor, es que 茅stas no son excluyentes entre s铆, por lo que siempre es una buena opci贸n elaborar un plan de financiaci贸n en el que incluyas m谩s de uno de estos m茅todos.

Ahora bien, podemos concentrar los diferentes tipos o m茅todos de financiaci贸n en dos grupos, el primero de ellos es la financiaci贸n propia y el segundo es la financiaci贸n de terceros.

1) Financiaci贸n propia

Como su nombre lo indica, la financiaci贸n propia es aquel que corre por cuenta del emprendedor o de los emprendedores del negocio.

Este tipo de financiaci贸n en particular, es una constante en todos los negocios, ya que es imposible comenzar una startup si no se cuenta con un m铆nimo de fondos propios, o dicho de otra forma, el negocio no ser铆a tuyo.

Por lo general, este tipo de financiaci贸n se realiza con inyecci贸n de capital por parte de los involucrados, en algunos casos tambi茅n se suelen utilizar otros bienes como medio de inversi贸n, como puede ser un inmueble, equipo o maquinaria necesaria.

Debido a las ventajas que conlleva la inversi贸n propia (no endeudarse con pr茅stamos, entre otras cosas), muchas personas optan por comenzar una startup en sociedades, es decir, reunir un grupo de personas interesadas en el proyecto y entre todos invertir para lanzarlo al mercado.

Un caso que hay que destacar es 鈥el Bootstrapping鈥, un modelo en el que el emprendedor inicia su negocio con fondos propios, y que adem谩s lo hace crecer sin la necesidad de recurrir a m茅todos externos de financiaci贸n.

Pese a tener muchas ventajas a largo plazo, aquellas startups que utilizan el Bootstrapping, requieren mucho m谩s trabajo y esfuerzo, as铆 como tambi茅n ser cuidadosos con cada paso que dan, ya que el m铆nimo riesgo puede ser fatal para el negocio cuando cuentas con fondos limitados.

Por ejemplo, en mi caso fue as铆, ya que comenc茅 invirtiendo de mi propia fuente de ahorros para iniciar mi propia web de servicios de gesti贸n de blogs y de optimizaci贸n SEO para emprendedores.

Por otra parte, aquellos que logran tener 茅xito con este modelo de financiaci贸n suelen generar mayor confianza a potenciales socios y clientes, adem谩s de que tendr谩n m谩s posibilidades de optar por una financiaci贸n externa si desean expandirse o comenzar nuevos proyectos.

Financiaci贸n externa

2) Financiaci贸n externa

En este caso, los emprendedores consiguen el dinero necesario a trav茅s de terceras personas o entidades.

Generalmente, las terceras partes que optan por invertir en un nuevo negocio lo hacen con el objetivo de obtener beneficios, bien se presenten en forma de intereses, o de acciones en la empresa, entre otros.

A diferencia de la financiaci贸n propia, el externo te da un fondo menos limitado con el que podr谩s trabajar c贸modamente y dar los primeros pasos de tu negocio, por lo menos hasta que este comience a adquirir la liquidez suficiente para valerse por s铆 mismo.

Otra ventaja que tiene es que existen muchas formas en las que puedes acceder a este tipo de financiaci贸n.

Por supuesto, no todo es bueno, y es que como dije, aquellos involucrados en este tipo de inversiones generalmente buscan un beneficio, mayormente econ贸mico, es decir, se genera una deuda. Esta deuda puede ser un arma de doble filo, pues si bien el dinero prestado te permite arrancar tu negocio, dependes de que 茅ste entre en el mercado y te genere las ganancias suficientes para poder pagar la deuda resultante de la financiaci贸n.

鈻 驴Qu茅 debe tener en cuenta una startup para solicitar una financiaci贸n?

Estamos hablando que, b谩sicamente, la financiaci贸n consiste en un pr茅stamo, pero 驴c贸mo saben los inversores si tu negocio vale la pena?

No estamos hablando de un negocio que tiene trayectoria y que puede respaldar el riesgo de la financiaci贸n con su liquidez, sino de una startup que apenas va a comenzar a dar sus primeros pasos, y que no est谩 generando ingresos que puedan tranquilizar a los inversionistas.

驴O es que tu prestar铆as grandes cantidades de dinero a alguien que apenas est谩s conociendo sin algo que te asegure que lo vas a recuperar?

Obviamente no, y los inversores tampoco lo har谩n.

Por esta raz贸n, toda startup necesita tener un plan de empresa, y, sobre todo, un plan financiero-econ贸mico que respalde su idea de forma objetiva, para que los inversionistas puedan estimar la viabilidad, rentabilidad y potencial liquidez de tu empresa, de esta forma pueden asegurarse de que su dinero no solo podr谩 recuperarse, sino que valdr谩 la pena llevar a cabo la financiaci贸n de tu negocio.

驴Qu茅 es un plan financiero?

路 驴Qu茅 es un plan financiero?

En pocas palabras, un plan financiero es un apartado m谩s del plan econ贸mico de tu empresa, y en 茅l se realiza una estimaci贸n lo m谩s objetiva posible de la viabilidad y rentabilidad de tu negocio a mediano y largo plazo.

En este plan en particular, se debe tener en cuenta los siguientes factores:

猱 Financiaci贸n necesaria

Un total del dinero que se estima necesario para poder iniciar la startup y llevar a cabo sus operaciones, considerando todos los aspectos que esto conlleva.

猱 Financiaci贸n propia

Corresponde al dinero que dispone el emprendedor o emprendedores para llevar a cabo el proyecto.

Personalmente te aconsejo que trates de tener entre un 30 y un 50% del dinero necesario para financiar el proyecto, ya que 茅ste es el requerido por muchos tipos de inversores.

猱 Financiaci贸n ajena

Corresponde a la financiaci贸n de terceras personas que estimas necesaria para llevar a cabo el proyecto.

En pocas palabras, en esta parte de tu plan les dices que tanto dinero necesitas de parte de los inversionistas, ten en cuenta que se suele dividir entre diferentes m茅todos de financiaci贸n, por lo que no todo es responsabilidad de una misma entidad o individuo.

Tambi茅n se tiene en cuenta la informaci贸n relacionada, como el tiempo estimado en el que se estima devolver la inversi贸n y el porcentaje de inter茅s estimado para cada pr茅stamo.

猱 Fondo de maniobra o capital circulante

B谩sicamente corresponde a los fondos necesarios para financiar los activos circulantes de la empresa, y se suele tener en cuenta tanto la financiaci贸n propia como la ajena.

猱 Previsi贸n de tesorer铆a

Se trata de una estimaci贸n sobre los cobros y pagos que la startup va a realizar durante su primer a帽o en funcionamiento. Algunos conceptos relacionados que debes conocer son:

鈭 Pago: Consiste en todo lo relacionado a la salida de dinero por obligaciones financieras, como lo son los gastos y el pago a los inversores.

鈭 Cobro: Contrario a pago, hace relaci贸n a todo el dinero que ingresa a la empresa, generalmente por cobro de facturas, entre otros.

鈭 Gasto: Corresponde a las salidas de dinero relacionadas con materia prima, maquinaria y dem谩s bienes y servicios que intervienen en la producci贸n de la empresa.

鈭 Ingreso: Hace referencia a los importes obtenidos por la venta de productos o la prestaci贸n de servicios.

猱 Cuenta de resultados

Tambi茅n conocido como P茅rdidas y Ganancias. En esta parte se busca estimar el rendimiento econ贸mico de la empresa en un tiempo determinado.

Se tiene en cuenta todas las operaciones realizadas por la empresa durante ese tiempo, desde ingresos hasta gastos, adem谩s de que tambi茅n se consideran otros aspectos como el ingreso por venta, el coste de producci贸n de cada producto, la cantidad de productos que se estima vender, etc.

猱 Balance de situaci贸n

Finalmente, en el balance de situaci贸n se busca dar una visi贸n estimada de c贸mo estar谩 la empresa en un tiempo determinado, ya sea de meses o a帽os.

Se consideran todos los aspectos financieros posibles como el estado de las inversiones realizadas, el estado de sus activos y de sus pasivos, entre otros aspectos.

Recuerda, que aunque se traten de estimaciones, es muy importante que lo hagas de la forma m谩s espec铆fica y real posible. Y la mejor forma de conseguirlo es utilizando cifras claras en todo momento, por lo que ser谩 necesario que realices una investigaci贸n a fondo del mercado actual y de los potenciales proveedores.

De esta forma, tendr谩s m谩s posibilidades de conseguir financiaci贸n externa, mostrando la rentabilidad, viabilidad y liquidez de tu idea ante los potenciales inversores.

路 驴Qu茅 m茅todos de financiaci贸n son ideales para una startup?

Llegados a este punto, y para finalizar, me gustar铆a hablarte de algunos m茅todos que son muy viables para alguien que est谩 comenzando una startup y no sabe a d贸nde acudir. Ten en cuenta que ninguno de ellos es exclusivo, por lo que puedes combinarlos seg煤n te convenga.

1.  Familiares, amigos y conocidos interesados

El primer m茅todo que te propongo, es de hecho uno de los m谩s sencillos en el sentido en que pasas por procesos menos burocr谩ticos, y es m谩s relajado en cuanto a los plazos de pago.

Se trata de acudir a amigos, familiares y conocidos que puedan estar interesados en tu idea de negocio y quieran invertir en ella.

Este m茅todo tambi茅n tiene una ventaja crucial y es que no suele tener intereses en la mayor铆a de los casos, pues los involucrados tienen un trato personal previo, eso s铆, pueden requerir otro tipo de beneficios como participaci贸n en la empresa o acceso a tu producto o servicio dependiendo de cual sea 茅ste.

Eso s铆, la principal desventaja es la cantidad de dinero que se puede adquirir a trav茅s de esta financiaci贸n, el cual es realmente limitado. Sin embargo, pese a ello, se trata de un m茅todo excelente para dar los primeros pasos, ya que te permite costear lo relacionado con la creaci贸n de la marca y otros procesos burocr谩ticos que requieren dinero para establecer la empresa legalmente.

2.  Bancos y cr茅ditos

Una de las opciones m谩s viables para conseguir los fondos necesarios para un nuevo negocio es a trav茅s de pr茅stamos, y estos, por lo general los puedes conseguir a trav茅s de cr茅ditos o pr茅stamos del banco.

Obviamente hay un proceso de por medio, y dependiendo de tu idea o de c贸mo estructures tu plan econ贸mico y financiero, puede que el pr茅stamo sea aprobado o no. Sin embargo, es la manera m谩s r谩pida de buscar los fondos para poner en marcha tu negocio.

Una ventaja que tienen los bancos es que estos no suelen manejar intereses muy elevados en comparaci贸n a otras alternativas de pr茅stamos, aunque claro, esto depende en gran parte del banco o entidad a la que acudas por el pr茅stamo. Por otro lado, los plazos para los pagos suelen ser relativamente c贸modos, aunque no tanto como cuando pides prestado a amigos y familiares.

Algunos bancos en Espa帽a incluso manejan programas de subvenci贸n a emprendedores que ayuda a amortizar parcialmente los gastos.

La 煤nica desventaja quiz谩s, es que por lo general las entidades bancarias requieren de muchas garant铆as a cambio de los beneficios mencionados, adem谩s de que en el caso de los bancos escasea la supervisi贸n por parte de la entidad.

3.   Crowdfunding equity

Esta modalidad consiste b谩sicamente en que los inversores aporten dinero a tu empresa a cambio de acciones y participaciones de la misma.

Esto incluye, adem谩s, poder opinar sobre el desarrollo de 茅sta, creando una especie de sociedad que manejar谩 dicha empresa, cada uno con un porcentaje de acciones establecida en funci贸n a la inversi贸n realizada.

Si bien es un m茅todo efectivo para conseguir fondos, es un poco arriesgado, ya que est谩s dando participaci贸n en tu empresa a terceros, por esta raz贸n, es importante elegir de forma cuidadosa a tus inversionistas si optas por esta opci贸n.

En caso de que te interese, siempre puedes optar por agencias encargadas en conectar a startups y emprendedores con inversionistas potenciales que puedan interesarse en tu idea y modelo de negocio.

Finalmente, te recomiendo que optes por esta opci贸n, tras finalizar tu etapa inicial, cuando ya tu negocio est谩 en marcha, pero a煤n en fase de expansi贸n.

4.   Inversionistas privados

Se trata de un modelo en el cual la gente puede interesarse en tu idea y modelo de negocio o ven futuro en ella.

Por lo general este tipo de personas invierten a cambio de acciones o, en algunos casos, realizan pr茅stamos con intereses y plazos variados.

Generalmente no se acude a este tipo de inversionistas al menos que tu empresa ya est茅 operando, es decir, que ya hayas dado los primeros pasos y tengas por lo menos prototipos de tu producto o servicio.

Suelen estar menos limitados al momento de invertir grandes cantidades, lo cual es una ventaja, adem谩s, y salvo casos excepcionales, suelen dejar las decisiones en mano de los emprendedores.

Esta opci贸n te la recomiendo en la etapa de expansi贸n, cuando ya tu negocio est茅 operando, pero quieras expandirlo a煤n m谩s, buscando una mayor producci贸n o un alcance m谩s amplio.

路 Financiaci贸n de la empresa y marketing online

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Todo sobre liquidez y financiaci贸n, un tema clave para la Startup

路 Conclusiones

No es f谩cil emprender, comenzar una startup lleva tiempo, trabajo, no es cuesti贸n de estar solo un par de meses o medio a帽o para comenzar a ver los frutos.

Muchas veces, una empresa no sale de su fase inicial, incluso despu茅s de pasar uno o dos a帽os, y durante este periodo debes considerar que los gastos suben y suben.

La liquidez de una empresa es importante, y para tener una buena liquidez a medio y largo plazo es necesario que la empresa tenga un buen inicio, esto requiere dinero, dinero que puedes obtener con un buen plan de financiaci贸n y trabajo duro.

Te recomiendo que en un inicio te dediques a desarrollar bien tu idea y tu modelo de negocios, as铆 podr谩s optar por las mejores opciones de financiaci贸n.

Ofr茅celes algo que los cautive, y que los atrape, que sean ellos quienes quieran invertir en tu negocio.

Si, de ser posible, puedes financiar tu startup por medios propios, hazlo. Quiz谩s no es lo m谩s recomendable para empezar, y las consecuencias pueden ser grandes, pero la satisfacci贸n y la libertad que conlleva, se transforman en alas que te impulsar谩n a seguir adelante con m谩s fuerza.

Aun as铆, nunca dejes de lado a los inversionistas.

Recuerda, un negocio no tiene 茅xito s贸lo por tener una gran idea, necesita dedicaci贸n y trabajo duro e inteligente, que no es lo mismo. 隆Adelante con tu startup y mucho 茅xito!

Ismael Ruiz

Comentarios

  1. Minimizar los costes al m谩ximo, hasta el punto de llegar a no invertir para 芦no gastar禄, es un error com煤n por no haber buscado liquidez mediante financiaci贸n en el momento adecuado. Llegado ese momento, por ejemplo cuando ya se ha montado el negocio y hay que hacer publicidad: puede ser tarde ya que entonces vamos contra reloj. En definitiva, hay que seguir los pasos del plan de marketing sin descuidar el 芦tema money禄

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